油屋旅館のルーツを辿ると、江戸時代の元禄から宝永年間にまで遡ります。もともとは諏訪高島藩の城下町で油商人として商いを営んでおり、その商売に由来して「油屋」の屋号が名付けられました。その後、明治・大正・昭和の激動の時代を経て温泉宿へと転身し、諏訪湖畔を代表する老舗宿としての地位を確立してきました。
この宿が誇る最大の資産は、敷地内から滾々と湧き出る自家源泉です。上諏訪温泉は全国的にも有数の湯量を誇る温泉地ですが、油屋旅館では加水や加温を極力抑えた新鮮な源泉掛け流しを堪能できます。泉質は肌触りが柔らかく湯冷めしにくい弱アルカリ性の単純温泉。神経痛や筋肉痛、疲労回復だけでなく、古い角質をやさしく落とす美肌の湯としても定評があります。
特に圧巻なのが、館内最上階に位置する展望露天風呂です。昼は青く澄みわたる諏訪湖と遠くにそびえる八ヶ岳連峰を眺め、夕刻には湖面が茜色に染まるトワイライトタイムを独占。諏訪湖祭湖上花火大会の開催日には、湖上から打ち上がる華麗な花火を湯船から見上げるという贅沢な体験が叶います。